한컴위드(054920) 종목 분석

오늘은 한컴위드(054920)에 대한 종목 분석을 해보겠습니다.

 

◎ 요약

▶ 시총 1,356억 (2023.01.07, 코스닥 586위)

 

▶보안솔루션과 서비스를 공급하는 소프트웨어 기업으로 블록체인 기반 암호화 솔루션 'Blockchain Security Suite" 및 블록체인 플랫폼 "Hancom SLedget"를 출시하며 블록체인 및 스마트 시티 중심의 플랫폼 사업으로 영혁 확대 중.

 

▶2019년 (주) 한컴지엠디와 합병을 통해 디지털포렌식으로 사업영역 확대

 

▶한컴지엠디는 2017년 8월 드론벤처기업 '드로젠'과 업무 협약을 통해 VR드론레이싱 시스템 공동 개발등의 사업을 추진. 한컴그룹은 22년 2월 DJI와 업무협약을 체결 국내외 드론 기업과 드론교육사업을 추진 중임. (자회사인 한컴아카데미) 

 

▶당분기 신규 연결대상 종속회사로 한컴피플과 리사코주얼리가 편입됨.

 

▶한컴위드가 인수한 한컴인스페이스는 국토부 스마트시티 챌린지 사업을 통해 사고현장 영상을 드론이 자동 촬영, 119상황실과 소방현장에 제공하는 기술인 무인드론안전망 기술을 개발함. (https://www.ajunews.com/view/20200909120155732)

 

▶지난 2020년 한컴금거래소를 인수, 22년 6월 자회사인 한컴주얼리를 통해 리사코주얼리를 인수하면서 블록체인 사업 확대 (https://www.bloter.net/newsView/blt202206030043)

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1) 보안솔루션 및 서비스 사업에서 스마트시티와 디지털포렌식 사업으로 영역확장, 한컴아카데미를 통한 스마트 러닝 플랫폼으로 드론 교육, 스마트시티 사업과 연결 도모하며 블록체인 사업의 확대를 위해 한컴금거래소 및 리사코주얼리 등을 인수함.

드론 및 위성 사업을 포함한 스마트시티 관제 시스템을 통합 운용하는 솔루션 사업과 블록체인 기반의 금 및 주얼리 거래의 고도화 사업을 추진할 것으로 기대됨.

 

한컴위드 사업 개요

 

2) 3분기 한컴피플과 리사코쥬얼리가 종속회사로 편입됨. 한컴피플은 국내 최초로 ICT기술과 체계적 운영프로세스를 적용한 시니어케어 전문기업으로, 디지털 소외계층인 시니어를 대상으로 전문의들과 함께 개발한 인지훈련 치매예방 가상현실(VR)과 상호교감이 가능한 인공지능 로봇 활용 프로그램 등을 제공함. 또한 실시간으로 바이탈 체크 및 위치 확인이 가능한 웨어러블 기반의 보호자 안심 서비스 제공 등 첨단 ICT기술을 활용한 스마트 헬스케어 서비스를 지원하고 있음.

 

한컴위드 연결대상 종속회사

 

3) 리사코주얼리의 인수는 진품 여부의 검증이 중요한 주얼리 거래에 있어서 블록체인 기술을 이용한 고도화 작업을 통해 사업 확장을 꾀하는 것으로 보임. 2020년 인수한 한컴금거래소 역시 같은 목적을 가지고 있음.

 

 

한컴위드가 '금·주얼리'로 노리는 것…'블록체인' 사업 확대

 

4) 최근 이슈가 된 한컴인스페이스의 한컴위드의 지분율은 10.27%로 관계회사로 되어 있음. 한컴인스페이스는 22년 5월 국내 첫 민간위성인 초소형 저궤도 인공위성 세종1호를 궤도에 올리는데 성공하였으며 위성뿐만 아니라 드론과 드론 플랫폼 제품을 생산하고 있음.

 

한컴인스페이스 제품 소개

한컴위드 비상장 주식내역

 

5) 올해 3분기 영업이익은 적자를 기록, 연간으로는 지난해보다 감소한 영업이익이 예상됨.

 

한컴위드 분기별 재무추이

한컴위드 연도별 재무추이

 

6) 실적악화에 따른 주가 하락이 지속되다가 최근 정부의 통합드론사령부 연내 추진 뉴스와 국토교통부 장관이 CES에서 UAM (도심 항공 교통) 관련 미팅을 진행한다는 소식에 스마트시티와 드론 관련 시장의 관심에 급등 중임.

 

한컴위드 주가 추이

 

※ 개인적인!! 결론 ※

 

스마트시티의 플랫폼 사업과 블록체인 기반 사업 확장 기대

정부의 통합드론사령부 관련주로 엮여서 관심을 받고 있음

단, 단기간 내에 실적 개선 가능성은 크지 않아보임

 

오늘은 여기까지! 끝!!